基金の定期投資とは定期定額投資の略称で、決まった時間に（例えば毎月８日）決まった金額（例えば1万元）を指定された基金に投資します。
基金の定期投資の特徴と優越性
1.コストの平均化、リスク分散
一般の投資者は適切な投資タイミングをつかむのが困難であり、よく値上がりのときに購入し、値下がりのときに売ってしまいます。基金の定期定額の投資方法にすると市場の変化にとらわれず、毎月決められた日に固定の金額を投資します。銀行から自動的に引き落とされ、自動的に基金の純価値を計算し、買える分を購入します。このように投資者は基金を購入する資金が定期的に投入され、投資コストもバランスがとれます。
例を挙げます。もし貴方は2ヶ月間隔で100元をあるオープンの基金に投資するとします。1年間に6回の投資で全額は600元になります。毎回投資のときに基金の単価はそれぞれ１元、0.95元、0.90元、0.92元、1.05元、1.1元です。よって、毎回購入できる量はそれぞれ100株、105.3株、111.1株、108.7株、95.2株、90.9株でトータル611.2株になります。よって、平均コストは600÷611.2＝0.982元になります。投資による収益は(1.1×611.2-600)÷600×100%＝12.05%で、スタート時点での単価1元を600元で購入するより収益は10％上がっています。
2.長期投資に相応しい
定期定額の投資は分割投資です。株価が調整或いは下がったときに定期定額投資は分割購入のため、買うほど安くなります。株価上昇後の投資収益は一括購入よりも良いとされます。世界中の各大きな株式市場を長期的に見ると株価は上昇の勢いですので、定期定額投資は長期財務管理に非常に適しています。
摩根富林明投顧公司は台湾の投資家の調査結果によると約30％の投資家は定期定額の基金投資方法を選んでいます。特に31－40歳の働き盛りは36％以上この投資を行っています。投資家から投資工具についての満足度も調査しました。台湾株の売買の満足度は39.5％、台湾基金を一括購入する投資家の満足度は55％、海外基金を一括購入する投資家の満足度は52.5％、定期定額の基金投資家の満足度は53.2％もあります。調査結果から投資家にとって小さな市場変動と中長期の価値上昇の標的が好みということを示しています。
定期定額投資のメリット
第一に、投資のタイミングを考慮しなくて済みます。投資の要領は「安く購入高く売る」ことですが、投資するときにベストの売買タイミングを把握できる人は少ないです。人的主観の判断ミスを防ぐために、投資家は定期投資プランで市場投資を行い、最初購入のタイミング、市場価格を気にせず、短期の市場変化は長期の投資プランに影響しません。
第二に、コストの平均化、リスクが分散できます。資金は分割投入のため、投資のコストが高かったり安かったりします。長期で平均すると割安の単価になりますので、最大限にリスクを分散します。
第三に、長期の複利効果は相当なものになります。「定期投資プラン」の収益は複利効果があり、投資金額から生まれる利息が投資金に足され、さらに収益になります。利益が利益を生み出し、時間が経つほど複利効果がはっきり見えます。定期投資の複利効果は長い時間をかけてからようやく見えてくるものですので、短い期間での市場変化を見て勝手に中断してはいけません。長期的に市場が良ければ、一時的の値下がりは逆に多くの単価の安い株を購入できるチャンスです。一旦株価が戻ると長期的に累積した分は一括で利益を得られます。
基金の定期投資の原則
1、財務管理目標を設定します。毎年定額で30万元或いは50万元の投資額を設定します。純価値が高いときに購入の量が少なく、純価値が低いときに購入の量が多く、購入時期を分散します。このような「コスト平均」法は年金基金や子供の教育基金などに最も適します。
2、上昇の勢いのある市場を選択します。凄い値下げしているが根本的に健全な市場が定期定額投資のスタートとして最も適切です。現在下位にあっても、将来的に長期発展しそうなターゲットでしたら投資開始を考えてよろしいです。
3、投資の時期でターゲットを決めます。定期定額の長期投資の時間性複利効果は株価市場の上昇のピーク時期と基金純価値の短期変動のリスクを分散します。長期的に投資する原則を守って行けば、変動幅の大きい基金はもっと収益につながり、リスクの高い基金の長期的な報酬率は低リスクの基金よりも良いはずです。
4、資金のシフトまたは基金の償還タイミングを把握しましょう。定期定額投資の期限は市場の状況によって決まります。例えば、10年続けて投資し、市場価格は非常に高い点まで達し、その上今後の動向は値下げのサイクルに入るかもしれないと分析結果があった場合に他の基金（また償還する）を試して収益を把握します。定年退職の時期が近づき、ちょうどお金が必要な時期になれば、市場状況に注意を払う必要があり、契約終了日を決めます。
5、専門家を信頼しましょう。定期定額の投資を開始すると短期の価格変動や分量の累積状況に気を取られすぎないようにしてください。必要なときに専門家の意見を聞きましょう。
基金の定期投資の注意事項
1. 適切な基金を選択する
変化の激しい基金もしくは穏やかな基金を選択するかは定額投資するときに考えることです。変化の激しい基金は純価値が下がっているときに低コスト購入チャンスが大きく、値上がったらすぐに収益します。ただし、値上がりの時期にスタートして、引き取るときにちょうど値下がりの場合は定期定額の投資でリスクを分散しようとしても収益になりません。
変動の小さな基金は一般的に値下がりの時期に引き取ることはありませんが、平均的なコストはそれほど下がりません。収益の限度があります。
定期定額の長期投資は時間の複利効果で、株価市場上昇時購入と基金純価値の短期変動リスクを分散させることができ、長期的に継続投資を原則にすれば変動幅の大きい基金を選んで収益の増加に繋がります。リスクが割り高の基金の長期報酬率はリスクの低い基金よりも収益が多いはずです。よって長期の資本管理目標が五年以上から十年、二十年でしたらむしろ変動幅の大きな基金を選んだ方がよろしいです。五年以内の目標でしたら安定な基金を選択したほうが良いです。
2. 高効率的な投資戦略の策定
定期定額と毎月の「定額貯蓄」とは一定の区別があり、各種のフレキシブルな投資戦略を活用し、投資効率を上げます。
(1)長期、短期目標の組み合わせによって異なる基金を選択します。
子供のために50万元の留学基金を調達するためでしたら、安定した基金の選択を推薦します。もし投資の期間を長くし、毎月の投資金額が高くなければ変動型と安定型の基金への投資を割り当てし比重を取り、収益を拡大します。
(2)財務能力によって投資金額を調整します。
就業時間が経つと収入が増え、従って個人或いは家族の毎月の投資金額も増えます。適時に毎月の投資金額を増やすことは投資期間の短縮と投資効率の向上の方法です。
(3)予期目標に到達すると投資の組み合わせ内容を考慮し直す必要があります。
定期定額の投資は長期に渡ってようやくベストの効果と収益が得られると言いますが、もし投資の報酬が予期の期間内に達成したら、投資の組合内容の調整を再検討することも考えられます。定期定額は毎月投資するだけではなく、簡単かつフレキシブルな戦略を運用し、投資効果を上げ、資金管理目標の早期達成につながります。